Coeficient de restabilire a solvabilității: formula și un exemplu de calcul

Solvabilitatea este considerată unul dintre principalii indicatori de performanță ai companiei. Aceasta reflectă capacitatea companiei de a-și acoperi toate obligațiile.

evaluare

Ca sursă de informație pentru analizăsolvabilitatea este bilanțul. Unul dintre obiectivele sale principale este de a evalua activele societății, datoriile acesteia și mărimea propriului capital. Pentru a determina acești indicatori, este necesar să se analizeze structura proprietății și a datoriei societății, pentru a stabili nivelul lichidității bilanțului. În plus, este necesar să se efectueze calculul și evaluarea coeficienților de solvabilitate și sustenabilitate economică. Situația financiară normală a societății se caracterizează printr-un nivel bun de capacitate de rambursare a obligațiilor. Situația nesatisfăcătoare este indicată de raportul redus de recuperare a solvabilității. Cea mai bună opțiune este atunci când o companie are fonduri libere pentru circulația datoriilor. Dar o întreprindere poate rămâne solvabilă chiar dacă este posibil să se vândă active pentru a-și plăti pasivele. În acest caz, compania poate să nu dețină numerarul.

Valoarea coeficientului de recuperare a solvabilității

În conformitate cu Legea federală "Cu privire la faliment", în temeiulinsolvabilitatea întreprinderii trebuie înțeleasă declarată de debitor sau recunoscută de instanța de judecată ca fiind incapabilă să îndeplinească pe deplin cerințele creditorilor sau să plătească plățile obligatorii. Înainte de data adoptării acestei legi, a fost aplicată o altă procedură pentru declararea falimentului companiei. Pentru ca societatea să fie considerată insolvabilă, a fost necesar să se efectueze calculul:

1. Raportul de recuperare a solvabilității.
2. Rata totală de lichiditate.
3. Raportul dintre disponibilitatea capitalului său circulant.

Lichiditatea este o caracteristicăactivele companiei, ceea ce determină posibilitatea implementării acestora pe termen scurt la prețul pieței. Rata de recuperare a solvabilității companiei acționează ca indicator financiar, economic, care reflectă capacitatea companiei de a atinge nivelul lichidității optime timp de șase luni la momentul rapoartelor.

Clasificarea activelor

Separarea se bazează pe lichiditate. Activele pot fi ridicate, scăzute și nelichide. Crescator distinge:

1. Construcții neterminate, clădiri, structuri, echipamente, mașini.
2. Volumul materiilor prime și stocurilor din depozite.
3. Acțiuni sau valori mobiliare deținute de stat.
4. Fonduri în conturi bancare.

Raportul de recuperare a solvabilității: formula

Descrierea acestui indicator este prezentă înPoziția metodică, determinată de evaluarea situației materiale a companiei și starea nesatisfăcătoare a echilibrului acesteia. Documentul conține, de asemenea, o ecuație prin care se poate găsi coeficientul de recuperare a solvabilității. Formula se arată astfel: KV = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.

Ecuația utilizează raportul de lichiditate al firmei și standardul acesteia:

• cifra reală a gradului de lichiditate (la sfârșit) - K1F;
• coeficientul inițial este K1H;
• indicator standard - K1norm = 2;
• timp pentru a restabili solvabilitatea (în luni) - 6;
• perioadă de raportare (calculată în luni) - T.

Un rezultat mai precis poate fi obținut pentru 4 șimai multă perioadă. Potrivit economiștilor, coeficientul de refacere a solvabilității nu este un indicator excepțional care trebuie urmat.

Recunoașterea structurii bilanțului este nesatisfăcătoare

În procesul de analiză, pentru ca o întreprindere să fie considerată insolvabilă, trebuie îndeplinite oricare dintre următoarele condiții:

• Rata de lichiditate până la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 2.
• Gradul de disponibilitate a fondurilor proprii până la data de raportare este mai mic de 0,1.

Luați în considerare ceea ce ar putea fi coeficientul de recuperare a solvabilității.

exemplu

În ultimul an, rata de lichiditatecompaniile la începutul perioadei au fost de 0,97, iar la sfârșitul anului - 1,18. Folosind formula de mai sus, puteți obține: Ap = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.

În cazul în care calculul are ca rezultat un indicator mai mare de 1, atunci putem spune că societatea are posibilitatea de a obține o condiție financiară optimă în următoarele șase luni. În cazul în care coeficientul de refacere a solvabilității este mai mic decât unul, atunci, în următoarele șase luni, compania nu va putea atinge durabilitatea economică necesară.

prezicere

Rata de recuperare / pierderesolvabilitatea este considerată una dintre principalele elemente ale analizei manageriale a companiei. Acești indicatori vă permit să planificați activități financiare și economice pentru o anumită perioadă. Rata de recuperare a solvabilității face posibilă distribuirea operațiunilor și a fondurilor în următoarele șase luni pentru a scoate compania din criză. Cu toate acestea, această situație poate fi evitată. Pentru a face acest lucru, calculați indicatorul probabilității de deteriorare a lichidității curente a companiei pentru cele trei luni care urmează datei de raportare: Coup = [К1f + 3 / T (К1ф - К1н)] / К1норм.

Pentru criteriul de referință față de care este comparat coeficientulrecuperare / pierdere a solvabilității, unitate luată. Dacă, atunci când se calculează probabilitatea de deteriorare a situației financiare, indicatorul este mai mare de 1, atunci aceasta indică faptul că societatea are toate șansele de a nu-și pierde lichiditatea. În consecință, cu o valoare mai mică de 1, o firmă poate deveni insolvabilă în următoarele trei luni.

Detectarea falimentului fals

Astăzi, există un efect ușor diferit.sistem de evaluare. Atunci când se analizează, insolvabilitatea însăși nu este stabilită, ci sunt identificate semnele falimentului fictiv. Acestea reprezintă faptul că societatea are o șansă reală de a rambursa integral obligațiile față de creditori la data depunerii cererii de declarare a acesteia în stare de insolvabilitate. Identificarea acestor semne se realizează la stabilirea capacității de rambursare a datoriilor pe active prin raportul dintre valoarea acestora și mărimea pasivelor pe termen scurt. Calculele exclud fondurile de consum, veniturile viitoare și rezervele de plăți și cheltuieli. După efectuarea calculelor necesare, putem trage concluziile corespunzătoare:

• Dacă gradul de securitate este egal sau mai mare de 1, atunci există semne de faliment fictiv.
• Dacă valoarea este mai mică decât una, atunci, în consecință, eșecul este real.

Verificarea activității financiare și economice a companiei

Această procedură implică două etape:

• Se efectuează calcularea indicatorilor care influențează modificarea capacității societății de a rambursa angajamentele care au avut loc în perioada de audit.
• Analiza condițiilor tranzacțiilor, care au dus la ajustarea valorilor.

Indicatorii care reflectă nivelul datoriei față de creditori sunt după cum urmează:

• Obligații de securitate privind capitalul de lucru.
• Volumul activelor nete.
• Siguranța datoriilor cu toate activele.

Studiul activității financiare și economice a companieiimplică studierea dinamicii acestor indicatori în timpul perioadei de testare. Dacă, în prima etapă, procedura indică o deteriorare semnificativă a gradului de garanție a datoriei, experții procedează la analiza condițiilor în care tranzacțiile au fost încheiate în timpul specificat. Se iau în considerare contractele care ar putea afecta schimbarea indicatorilor.