Coeficientul de lichiditate: formula privind echilibrul și valoarea normativă

Unul dintre indicatorii companiei estenivelul de lichiditate. Evaluează bonitatea organizației, capacitatea acesteia de a achita integral și plătească obligațiile în timp. Mai multe detalii despre ce indicatori de lichiditate există, formulele pentru noul echilibru pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul de mai jos.

inimă

Lichiditatea este gradul de acoperire a activelor societății. Acestea din urmă sunt împărțite în grupuri în funcție de perioada de conversie în numerar. Pentru acest indicator se estimează:

• capacitatea firmei de a răspunde rapid problemelor financiare;
• capacitatea de creștere a activelor cu creșterea vânzărilor;
• posibilitatea de a rambursa datoriile.

Grade de lichiditate

Lipsa lichidității este exprimată în absențaoportunități de plată a datoriilor și a angajamentelor. Trebuie să vindem active fixe și, în cel mai rău caz, să eliminăm organizația. Deteriorarea situației financiare se reflectă în scăderea rentabilității, pierderea investițiilor de capital ale proprietarilor, plata întârziată a dobânzii și o parte din datoria principală a împrumutului.

Raport rapid (formula pentrusoldul pentru calcul va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea unui obiect economic de a rambursa datoria din fondurile disponibile în conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta relațiile cu clienții și furnizorii. În cazul în care societatea nu este în măsură să ramburseze datoria în timp, existența acesteia este îndoielnică.

Orice raport de lichiditate (formula de echilibrupentru calculul va fi prezentat mai jos) este determinată de raportul dintre activele și pasivele organizației. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupe. În același mod, orice rată de lichiditate (formula de calcul a balanței este necesară pentru analiza activităților) poate fi determinată separat prin realizarea rapidă și lentă a activelor și pasivelor.

bunuri

Lichiditatea este capacitatea proprietățiiîntreprinderile generează un anumit venit. Viteza acestui proces reflectă doar raportul de lichiditate. Formula de echilibru pentru calcule va fi prezentată mai jos. Cu cât este mai mare, cu atât mai bine întreprinderea este "în picioare".

Să clasificăm activele după viteza conversiei lor în numerar:

• bani în conturi și la box-office;
• facturi, titluri de trezorerie;
• indatorarea exagerată a furnizorilor, împrumuturile emise, valorile mobiliare ale altor întreprinderi;
• consumabile;
• echipamente;
• structuri;
• WIP.

Acum vom distribui activele în grupuri:

• A1 (cel mai lichid): fonduri de mână și cont bancar, acțiuni ale altor întreprinderi.

• A2 (vânzarea rapidă): datoria contrapărții pe termen scurt.

• A3 (încetinitor): stocuri, WIP, investiții financiare pe termen lung.

• A4 (dificil de implementat) - activele imobilizate.

Un anumit activ aparține unui grupîn funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru o instalație de construcție a mașinilor, un strung se va referi la "inventar", iar un ansamblu fabricat special pentru expoziție va aparține unor active imobilizate cu o durată de viață utilă de mai mulți ani.

pasive

Rata de lichiditate, formula pentru care soldul este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre active și pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

• P1 - cele mai populare obligații.
• P2 - împrumuturi valabile până la 12 luni.
• P3 - alte împrumuturi pe termen lung.
• P4 - rezervele întreprinderii

Rândurile fiecăruia dintre grupurile listate ar trebui să coincidă cu gradul de lichiditate a activelor. Prin urmare, este recomandabil să modernizați situațiile financiare înainte de a face calcule.

Bilanț de lichiditate

Pentru calcule ulterioare, este necesar să se compare estimările monetare ale grupurilor. În acest caz, trebuie îndeplinite următoarele relații:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4 <P4.

Dacă condițiile de mai sus sunt îndeplinite mai întâitrei, apoi al patrulea va fi executat automat. Cu toate acestea, lipsa fondurilor într-unul din grupurile de active nu poate fi compensată de un exces de celălalt, deoarece fondurile vândute nu pot înlocui activele care se mișcă lent.

Pentru a efectua o evaluare globală, se calculează rata totală de lichiditate. Formula pentru echilibru:

L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * P3).

Valoarea optimă este de 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest mod nu sunt pline de detalii. Un calcul mai detaliat al solvabilității este efectuat de un grup de indicatori.

Lichiditatea curentă

Capacitatea unei entități economice de a rambursa datoriile pe termen scurt în detrimentul tuturor activelor indică raportul actual de lichiditate. Formula pentru sold (numere de linie):

Ctl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există și un alt algoritm prin care puteți calcula raportul curent de lichiditate. Formula pentru echilibru:

K = (OA - DZ pe termen lung - datoria fondatorilor) / (krat. Necesar) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + 2).

Cu cât este mai mare valoarea, cu atât mai binesolvabilitate. Valorile sale normative sunt calculate pentru fiecare ramură de producție, dar în medie variază de la 1,49 la 2,49. O valoare mai mică de 0,99 indică incapacitatea companiei de a plăti la timp, iar mai mult de 3 indică o mare parte a activelor neutilizate.

Raportul reflectă solvabilitateaorganizații nu numai în acest moment, ci și în circumstanțe extraordinare. Cu toate acestea, nu oferă întotdeauna imaginea completă. În întreprinderile comerciale, valoarea indicatorului este mai mică decât cea normativă, iar în întreprinderile industriale, este mai des.

Lichiditate urgentă

Abilitatea unei entități economice de a rambursa datoriile în detrimentul activelor tranzacționabile minus stocuri reflectă raportul rapid de lichiditate. Formula pentru sold (numere de linie):

Xl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

sau:

K = (krat. DZ + krat. Investiții financiare + DS) / (krat.) Credite = = A1 + A2) / (Π1 + 2).

La calcularea acestui raport, precum și cel precedent, stocurile nu sunt luate în considerare. Din punct de vedere economic, punerea în aplicare a acestui grup de active va aduce companiei cele mai multe pierderi.

Valoarea optimă este de 1,5, minimul este de 0,8. Acest indicator reflectă proporția pasivelor care pot fi acoperite de fluxurile de trezorerie din activitățile curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator ar trebui să crească volumul fondurilor proprii și să atragă împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, valoarea indicatoruluimai mult de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de fluctuația lentă a stocurilor și de creșterea creanțelor.

Lichiditate absolută

Capacitatea unei entități economice de a rambursa datoria în numerar reflectă rata absolută de lichiditate. Formula pentru sold (numere de linie):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, minimul este0.1. Aceasta arată că o organizație poate achita imediat 20% din obligațiile imediate. În ciuda probabilității pur teoretice a necesității de a rambursa urgent toate împrumuturile, trebuie să puteți calcula și analiza rata absolută de lichiditate. Formula pentru echilibru:

K = (scurt. Investiție + DS) / (credite scurte) = A1 / (Π1 + 2).

Calculele utilizează de asemenea raportul critic de lichiditate. Formula pentru echilibru:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrabilitatea capitalului: А3 / (AO - А4) - (П1 + П2).

Scăderea acesteia în dinamică este considerată un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în stocuri și creanțe sunt eliberate.

Proporția activelor din bilanț: (soldul total - A4) / soldul total.

Securitatea cu fonduri proprii: (P4 - A4) / (AO - A4).

O organizație trebuie să aibă cel puțin 10% din propriile surse de finanțare în structura capitalului.

Capital de lucru net

Acest indicator reflectă diferența dintreactivele curente și creditele, datorii. Aceasta este partea din capital care este formată din împrumuturi pe termen lung și din fonduri proprii. Formula de calcul este:

Capital net = OA - împrumuturi pe termen scurt = p. 1200 - p. 1500

Excedentul de capital de lucru asupra pasivelormărturisește că întreprinderea este capabilă să plătească datoriile, are rezerve pentru extinderea activității. Valoarea standard este mai mare decât zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile și un exces semnificativ - utilizarea irațională a fondurilor.

exemplu

În bilanțul societății sunt:

• Numerar (DS) - 60 000 de ruble.
• Investiții pe termen scurt (KFW) - 27.000 de ruble.
• Creanțe (DZ) - 120 000 de ruble.
• OS - 265 de mii de ruble.
• IA - 34 de mii de ruble.
• Stocuri (PZ) - 158 000 de ruble.
• Împrumuturi pe termen lung (CP) - 105 000 ruble.
• Credit pe termen scurt (CC) - 94 000 de ruble.
• Creditele pe termen lung - 180 mii ruble.

Este necesar să se calculeze rata absolută de lichiditate. Formula pentru calcularea:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din datorii în detrimentul fondurilor într-un cont bancar.

Calculați raportul rapid. Formula pentru echilibru:

X1 = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Valoarea minimă a indicatorului este 0.80. Dacă societatea utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoriile datorate de clienți, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât datoriile existente.

Calculați rata de lichiditate critică. Formula pentru echilibru:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Interpretarea rezultatelor

Coeficienții în sine nu poartă semanticădar în contextul intervalelor de timp, acestea descriu în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă acestea sunt completate de alți indicatori calculați și o analiză mai detaliată a activelor care sunt luate în considerare într-un anumit bilanț.

Stocurile ilicite nu pot fi realizate rapid sau utilizate în producție. Acestea nu ar trebui luate în considerare la calcularea lichidității curente.

Într-o organizație din care face partela calcularea raportului de lichiditate, indicatorii creanțelor interne și a datoriilor nu sunt luați în considerare. Nivelul de solvabilitate este mai bine determinat în funcție de rata absolută de lichiditate.

Multe probleme vor provoca o supraestimare a activelor. Includerea în calculele de colectare a datoriilor improbabile conduce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure despre poziția financiară a organizației.

Pe de altă parte, atunci când excludeți activele din calcule, probabilitatea de a primi venituri din care este scăzută, este dificil să se atingă valori standard ale indicatorilor de lichiditate.